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Opérations à effet de levier

Certaines transactions nécessitent un financement extérieur pour être conclues. Il peut s'agir notamment de prêts à terme de premier rang, de débentures ou de prêts mezzanines. Dans certains cas, un financement adapté doit être mis en place pour que l'acheteur ou le successeur interne puisse procéder à la transaction.

Il peut arriver que la transaction ne puisse être financée par des capitaux propres ou il peut être plus rentable pour un client de financer une transaction externe (dans le but de préserver la trésorerie ou de limiter la dilution). Dans ce cas, une bonne évaluation du niveau d'endettement des entités fusionnées garantit le financement de l'opération dans les limites de risques acceptables (LBO).

En outre, un actionnaire dirigeant peut tirer partie d'une transaction en retirant stratégiquement une partie de ses actions de la société, en sécurisant les instruments de la dette et en fournissant ensuite suffisamment de liquidités pour le rachat de ses actions (OBO).

Dans d'autres cas, il peut s'agir de mettre en place un financement pour que l'acquéreur interne (successeur ou non) puisse procéder à l'acquisition (MBO). FTM Synergis Capital Inc. est en mesure de conseiller les dirigeants envisageant une telle opération.